2015年11月27日股市行情五大板块优质股需重点布局

2015年11月27日股市行情五大板块优质股需重点布局

2015年11月27日股市行情五大板块优质股需重点布局：

《世界机器人大会》医疗机器人专场会议纪要：手术机器人是医疗技术的一场颠覆性革命，国产化正在酝酿

类别：行业研究机构：中银国际证券有限责任公司

医疗机器人主要分外科手术机器人和外骨骼康复机器人，以及护理机器人。手术机器人是技术最尖端的机器人，市场价值量最大。

手术机器人是医疗技术的一场颠覆性革命。应用手术机器人做外科手术具备创伤小出血少、病人康复时间短、医生培训快等优势，顺应外科手术从“切除”时代进入“修复”时代。解放军301医院自2006年以来应用达芬奇机器人做了很多心脏手术和培训了近百名全球范围内的手术医生。

哈工大思哲睿和北航天智航有望推动手术机器人国产化。目前国内医疗手术机器人存量有50多台，全部采购外科视觉公司的达芬奇机器人，手术机器人国产化有望来自哈工大思哲睿和天津大学妙手机器人，哈工大思哲睿在腹腔镜手术机器人领域走在国内最前面，有望在2006年发布新产品，而北航天智航的骨科机器人已经拿到医疗器械许可证。

工业4.0:智能工厂华丽升级，引领未来发展方向

类别：行业研究机构：光大证券股份有限公司

智能工厂全面升级，工业4.0下迎来世界新格局

未来工业制造市场以智能制造为核心，全面打造智能生产线，德国美国成为行业未来标杆，掌握着世界最先进技术，日本、中国后来居上，积极赶上时代步伐，完成制造向智造的转变。

产业链各要素结构齐全，奠定未来转型基石

中国是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家，形成了世界上最大最全的工业体系。产业链上游：传感器、工业以太网让智能工厂可以感知世界，传递讯息；中游：工业软件、智能机器人让智能工厂拥有一双灵巧的双手；下游：软硬件结合构筑智能工厂，让生产过程融入个性化定制元素。从实现工业4.0转型的产业链上、中、下游来看，各领域企业众多，分类完善。各行业内定位清晰，竞争充分，可以充分满足市场高、中、低端全方面的需求。

需求端驱动工业转型

我国目前老龄化趋势严重，人口红利逐年递减，尽管十八界五中全会上提出了全面放开二孩政策，重新找回人口红利尚需要时日。各城市相继提出“机器换人”的发展战略就是为了减缓人口红利消失给制造业带来的不利影响，也是工业4.0发展的必经环节。工业自动化的升级需求主要体现在生产效率和质量的提升。新的工业革命下，需要更多的技术性人才，我们应该解放劳动力去创造更多有意义的价值，而并非将我们束缚在重复性高的体力劳动中。全新的工业新环境正促使着这场工业4.0的转型。

德美中工业4.0实现路径对比

通过对比不同的发展路径，可以看到各国的核心优势，我们需要结合自身的基本国情，制定出一条适合自己发展的道路，完成工业升级的需求。美国主要思路是从软件到硬件的改革提升，属于自上而下的发展方式；德国是硬件到软件实力的全面升华，属于自下而上的实现路径；中国的基本国情不同于世界各国，提出了一条与德国和美国均不相同的发展路径。中国制造2025的发展路径是软件和硬件共同发展，促进工业化和信息化深度融合。因此中国强调的是上下齐头并进，共同开启新一轮革命的浪潮。

投资建议：投资标的方面，我们看好各产业链环节中积极布局工业4.0的公司。1)传感器领域重点关注：汉威电子、华工科技；2)工业以太网领域重点关注：东土科技；3)工业软件领域重点关注：海得控制、黄河旋风；4)机器人领域重点关注：新松机器人、新时达；5)智能工厂领域重点关注：东方精工。

风险分析：工业4.0持续时间较长，改革进度可能低于预期。

外骨骼康复机器人和护理机器人市场前景乐观，但国内尚未出现代表性产品。外骨骼康复机器人主要应用于国防军工、医院和中风病人三大需求，护理服务机器人将广泛应用于医院病人护理陪伴、照看小孩、陪伴老人等，但目前国内尚未有代表性产品获得广泛推广。

医疗机器人板块，核心推荐关注楚天科技(300358.CH/人民币41.82，买入)、博实股份(002698.CH/人民币34.58，谨慎买入)、天智航。

互联网传媒行业研究周报：女子天团随风起舞；VR/AR持续引爆热点

类别：行业研究机构：国金证券股份有限公司

行情回顾：本周互联网传媒行业涨幅为2.85%。涨幅最大的子版块为网络传媒板块，本周涨幅13.68%；其他子板块均呈上涨趋势，其中网络视频板块涨幅最小，本周平均涨幅为1.03%。

行业主要观点：依然看好IP主题，影视游联动板块。随着SNH48女子天团的迎风起舞，粉丝养成、演艺经济等类型的公司值得重点把握，主要标的为富春通信、万家文化；营销板块目前滞涨，互联网广告增速依然较强，双十一、双十二带动营销广告增长，后续建议重点关注：利欧股份、省广股份、明家科技；VR主题目前火热，重点关注VR全领域布局的华闻传媒以及奥飞动漫，其布局的海外公司诺亦腾，是行业优质翘楚。

投资建议

推荐标的组合：宝通科技、奥飞动漫、长城影视、富春通信、皖新传媒

本周重点关注：VR领域

11月18日，暴风魔镜发布会以“VRHere/虚拟现实引爆日”为主题，推出了魔镜一体机“魔王”和暴风魔镜4两款重磅硬件产品，同时宣布《饥饿游戏 3:嘲笑鸟(下)》VR中文版将在暴风魔镜进行全球首发，并与北京电影学院共同成立“北影暴风VR联合研究中心”。宣布未来一年将实现“推动中国VR用户达到1000万；每月给游戏合作伙伴分成达到1000万；每月给内容合作伙伴分成达到1000万”的“三个1000万”目标。

11月10日，三星GearVR开始预售，预计11月20日左右开始发货。内容方面将与世界摔跤娱乐(WWE)展开合作。

游戏开发商对于VR市场态度不一，在近日召开的瑞银全球技术峰会上，EA的CFO表示对VR持观望态度，直到市场足够大再进入；而另一游戏开发巨头育碧则持相反态度，其CEO在5月时表示看好VR行业，并且正在打造多款VR游戏，将在2016年上半年发布。

我们认为“内容+硬件”联动是未来VR产业发展的主要模式，目前VR平台上的内容仍较为缺乏，随着VR硬件推向市场将会带动相关游戏厂商、影视制作商等内容方加入，形成完善的产业链，推动行业快速发展。

非银行金融行业：新兴产业技术前瞻，P2P平台开启上市步伐，IP市场火爆依旧

类别：行业研究机构：国金证券股份有限公司

本周主题

宜人贷拟赴美上市，或有助于规范P2P平台：宜信公司旗下在线P2P网贷平台宜人贷日前向美国SEC提交IPO申请，拟融资最高1亿美元，最快将于12 月在纽约证券交易所挂牌上市。宜人贷赴美上市表明P2P网贷经过粗放式、高风险发展后，受政府监管和企业自律制约，开始进入“冷静期”和规范稳健期。未来或有更多P2P平台选择上市募集资金。

IP市场火爆，是情怀，更是蓝海：2015年可谓IP市场爆炸增长的一年，而年也将有多个期待已久的作品上线。IP发展的重点在于优质的内容，并通过适当的商业化路径实现周边市场的开拓。原创音乐市场作为IP市场中的新人，值得关注。

林洋电子牵手东软集团，打造“智慧光伏云平台”：林洋电子与东软集团签订的全面战略合作，将基于能源互联网发展的大背景，聚焦于分布式能源生产和消费的整合与运营。双方合作以分布式能源生产和终端能源消费“两端切入”为基础，继而打造以整合和贯通两端为核心的虚拟电厂运营平台，进一步构建以金融为重要支撑手段的全价值链高效贯通的能源互联网商业生态体系。

巴黎爆恐，信息安全与隐私如何取舍：巴黎恐怖袭击之后，相关调查显示，恐怖分子使用加密即时通讯应用软件Telegram等进行联络、策划袭击、公布消息。Telegram“隐私至上”的观点有所转变，并采取封闭一些非法、敏感频道等措施，加强安全监管。

大数据来袭，引爆芯片行业并购热：数据中心市场规模扩张快速，牵引整个科技产业发展方向，引发企业公司并购热潮。现已有数家公司公布并购策略，高通、博通等大厂也传出传闻。行业龙头英特尔10月底宣布将斥资55亿美元在大连建厂，将触手伸展至数据中心的储存方案与内存产品市场。

中信建投证券行业数据周报

类别：行业研究机构：中信建投证券股份有限公司

上周，券商指数下跌3.63%，上证综指上涨1.39%，深证成指上涨2.42%。两融余额持续反弹，截至11月20日，两融余额规模1.22万亿(上周1.17万亿)。拟上市10家公司发布公告将重启新股发行，另外根据万得数据统计，目前有52家审核通过尚未发行的公司，预计募集资金288亿元，后续IPO业务的陆续恢复将使券商投行业务收入回升。随着市场稳定回暖，我们看好券商板块的表现，维持行业 “增持”评级，个股推荐具有“互联网+”概念的东吴证券和锦龙股份，业绩与股价均具高弹性的山西证券。