外围形势混沌A股走势迟疑
外围形势混沌A股走势迟疑
周四A股大致平收。由盘面看，权重股有所上涨，基建、餐饮类个股强势。
权重、蓝筹已稍有起色，但盘中仍见科技股拉升及与传统蓝筹股争夺资金的动向，故传统蓝筹股盘中走势颇有反复。至于科技股，其盘中的反攻努力亦未能保持至收盘，午后吐回不少涨幅，收盘时仍以下跌为主，且不少品种跌幅不能算小。
科技股的动能短期内应主要来自新发的科技型基金所带来的充沛资金流，如果未来这方面消息有任何向坏征兆，那么科技股调整空间就加大。有心的投资者应关注基金公司科技型基金后续发行情况，若发现明显放缓，一般就该调降科技股仓位；如果未发现这种情况，那就可继续看高。
创业板第一权重股宁德时代宣布增发200亿元，收盘时该股却小有下跌。在再融资新规2月14日出台后，推出或修改定增方案的公司十分密集，起初多数公司股价在增发消息公布后上涨，但当数量越来越多时，市场反应一般就会钝化。
北上资金持续净流出，但流出量缩减至只有10亿元。北上资金动向一般与外盘相关，隔夜美股虽然下跌，但跌幅已很小。周四港股在15时之前下跌，但15时之后又上涨了不少。
整体而言，市场仍在担心韩国、日本、伊朗、意大利等地疫情，所以A股走势显得明显反复，方向感弱了些，不似前期那般强势。
好在钟南山院士称疫情会在4月底基本控制，这使市场情绪稍得到些安抚。
未来投资者仍应持股待涨，毕竟流动性仍维持在相对充足状态，且我们的逆周期政策估计还将不断加码。上市公司业绩也就那么回事了，不会好到哪去，多数公司一定会受损于上半年的疫情，然而市场对可以预期的事应已消化了不少，后面炒作的该是“预期差”。具体来说，只要“没想得那般坏”，就是利好，反之就是利空。
在持仓品种方面，投资者应注意最好选取那些疫情影响“仅在一时”的品种，即顶多影响2020年业绩，却不至于显著影响2021年业绩的品种。
若进一步细化，我觉得相对较好的品种应是那些2021年甚至可能因需求“报复性增长”而业绩额外增长的品种，比如旅游之类。相对较差的品种是“即期业绩受冲击不明显但远期业绩或受冲击”的公司，比如银行之类。
“报复性需求”与行业特征相关，有些行业会有，有些不会有或者即使有也极淡。打比方说，高端大件购物、高端餐饮之类需求或许就会后移，而廉价购物、家常食品之类的需求通常就不会后移。
人们并不会因许久没吃兰州拉面而在以后拚命补吃回来，但也许会因许久没吃澳洲龙虾而在以后补吃。人们如果想买高端手表，现在因疫情暂不敢出去买，那以后多半还是会买的。
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