复牌闪崩！小米融资方案曝光拟募资310亿港元

小米集团IPO后的首次大规模募资事项落地，复牌后股价一度跳水。

12月1日晚，媒体曝出小米集团将通过发行债券及配售股份募资的消息，但小米官方不予置评。12月2日一早，小米集团在港交所暂停交易，公司对原因不予回应，直至午间，小米集团通过公告确认了募资事项。

10亿股份配售价较12月1日收盘价折价9.4%，小米集团在12月2日下午复牌后股价大跌，一度跌逾10%。截至收盘，小米集团报24.3港元/股，下跌7.07%，总市值5867亿港元。

合计募资近40亿美元

小米集团12月2日午间公告显示，拟通过发行债券和配售股份融资近40亿美元，其中拟发行7年期规模可转债募资近9亿美元，换股价36.74港元，较12月1日收盘价溢价40.5%；拟配售10亿股股份募资近31亿美元，配售价23.7港元，较12月1日收盘价折价9.4%。

数据来源：公司公告

公告称，建议根据一般授权发行可转换为小米集团B类普通股的8.55亿美元本金总额于2027年到期的零息有担保可换股债券，初步换股价为36.74港元/股，较12月1日收盘价溢价40.5%。

小米集团还计划以每股23.7港元价格以先旧后新的方式，配售股份10亿股现有股份，配售股份合占公司已发行股本约4.1%。该价格较12月1日26.15港元/股收盘价折让9.4%。

小米集团表示，发行债券预计所得款项净额8.896亿美元，配售股份认购事项所得款项净额预计为31亿美元，上述融资将用于增加营运资金以扩大业务；投资以增加主要市场的市场份额；投资战略生态系统等。

数据来源：公司公告

小米集团在公告中写道，董事会认为，发行债券有机会令公司的股东基础得以扩大并令股东结构多元化、提升公司流动性、降低公司融资成本及为公司筹集更多的营运资金。进行股份配售及认购，旨在进一步扩大公司的股东权益基础，优化资本架构并支持公司的健康可持续发展。

三季报亮眼 业绩超预期

筹资事项前，小米集团刚取得一份靓丽三季报，在智能手机全球市场份额超过苹果位居第三，同时账面现金也不少，公司此时大规模募资，意欲何为？

数据来源：公司公告

小米集团第三季度实现收入721.63亿元，同比增长34.5%；实现期间利润48.64亿元，同比大增93.1%；实现经调整净利润41.28亿元，同比增长18.9%。

小米集团智能手机出货量和收入均创历史新高，在总收入中的占比也提升至66%。第三季度，小米智能手机全球出货量达4660万台，同比增长45.3%；智能手机业务收入为476亿元，同比增长47.5%。不过由于增加促销力度，智能手机分部毛利率由2019年第三季度的9.0%降至2020年第三季度的8.4%。

小米集团智能手机高端战略持续发力，高端智能手机销量占比持续上升，第三季度，小米集团智能手机的平均售价为每部1022.3元，而2019年第三季度为每部1006.5元。

为了继续攻克高端市场，12月1日晚，高通正式发布骁龙888旗舰平台处理器，小米创始人、董事长兼首席执行官雷军随即宣布，小米下一代旗舰机小米11将全球首发骁龙888处理器。

与此同时，小米集团并没有放弃“下沉市场”和相关渠道布局。在11月26日Redmi Note 9系列新机发布会上，小米集团副总裁、Redmi品牌总经理卢伟冰宣布，未来一年小米之家要开到每个县城，加快县级市场下沉，让每个米粉身边都有一个小米之家。目前小米之家在县级市场的覆盖不到30%，下沉计划或将成为小米新的销量增长催化剂。

无论是发力高端市场，还是布局线下渠道，扩大生产规模，小米集团都需要大量资金投资未来。

接近小米集团人士表示，此次募资将主要用于小米长期更大力度的技术研发投入、支撑在高端市场继续突破以及重点投入智能制造巨大机遇，推动智能生活加速渗透普及，强化AIoT生态，同时开拓全球市场，在全球招揽顶尖人才，组建更坚实的公司团队，以及加速建设新零售渠道。

http://www.jingxigui.com/n/80445.html

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