券商选股 6只金股值得推荐

券商选股 6只金股值得推荐 更新时间：2010-10-13 6:52:20

报喜鸟：　　目标价29.48 元　　□光大证券　张力扬 　　虽然披露的权益变动书显示，报喜鸟集团不排除于未来12 个月内继续减持的可能，但由于公司在9 月21 日时承诺连续六个月内继续出售的股份会低于总股本的5%，短期内减持压力大大减少。公司在中报中预告，基于终端市场向好，部分冬季产品提前发货,预计2010 年1-9 月净利润同比增长40%-60%,但全年净利润增速低于前三季, 在40%以内。维持公司2010年-2012 年的盈利预测，即归属于母公司净利润分别为2.4亿元、3.1亿元、4.0 亿元，每股收益分别为0.83元、1.06元、1.35元，当前股价对应市盈率分别为32.5倍、25.5倍、20.0倍，维持增持评级与六个月目标价29.48 元的保守预测。

启明信息：　　目标价25元　　□申银万国　尹沿技 李晶 　　公司2011 年动态市盈率为29.5 倍，远低于计算机应用行业中小板公司39 倍的平均市盈率，具备安全边际。公司的汽车电子业务经过多年积累，已进入放量增长期，并且新能源汽车电子具有充足储备，近期与远期增长均有保障。给予公司25 元的目标价，对应2011 年41.6 倍市盈率，并上调其评级至买入。

大厦股份：　　合理估值15元以上　　□海通证券　　对公司2010-2012年每股收益的预测分别为0.412元、0.492元和0.569元，这是一个相对保守的预测。从公司上半年经营业绩分析，以及近期对公司的跟踪来看，公司业绩超出这个预期的可能性比较大，不排除2010年每股收益达到0.45元上下、2011年达到0.55元以上的可能性。随着公司高管优秀的管理能力、以及业绩成长能力不断被市场承认，未来汽车和百货的外延将得以扩张，公司的估值也将继续得到抬升。公司合理估值应该在15元以上，维持增持评级。

金陵饭店：　　合理估值10-12元　　□民生证券 李振飞 　　预计公司未来三年的每股收益分别为0.32元、0.34元和0.40元，2012年后随着金陵二期营业、天泉湖地产项目结算和金陵地产项目集中结算，业绩会出现较大幅度的增长。公司目前相对估值低于行业平均水平，绝对估值10.7元，二级市场存在低估。结合相对估值和绝对估值，6个月内公司合理估值在10-12元，首次给予公司推荐评级。

威孚高科：　　目标价37.5 元　　□东方证券　秦绪文 王轶 　　公司目前股价对应2011 年市盈率 水平为13.1 倍。公司业务符合氮减排的大趋势，在柴油机动车排放标准升级过程中尾气后处理业务成长空间巨大，未来三年的盈利复合增长率超过30%，公司可以享受较高的估值水平。给予公司20 倍的估值水平是合理的。目前较低的估值水平意味着未来较大的获利空间和较高的安全边际，维持对公司买入投资评级，目标价37.5 元。

中天城投：　　12 个月目标价15 元　　□兴业证券 　　目前，公司二级开发占贵阳市场容量的20%。值得欣喜的是，在渔安、安井片区的一级开发过程中，公司积累了丰富的贵阳本地一级开发经验。如果本次股权变更得以完成，公司未来将参与贵阳环城高速公路周边土地的一级开发。公司拥有权益土地储备约1000 万平米，按照每平米2000 元的建安成本，上述信贷额度确保公司未来开发资金的充裕。预计公司2010 年至2012 年，可实现每股收益分别为1.00 元、1.70 元和1.75 元。其中二级开发贡献每股收益分别为0.54 元、1.10 元、1.28 元。考虑到个别项目的不确定性，给与公司12 个月目标价15 元，维持推荐评级。

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