寻觅投基攻守策略首选股票型基金和QDII基金
寻觅投基攻守策略首选股票型基金和QDII基金
寻觅投基攻守策略首选股票型基金和QDII基金 更新时间：2011-4-1 11:39:52 近日基金公司2010年报披露完毕。在去年反复震荡的市场背景下，基金在一定程度上证明了自身专业的“赚钱能力”。然而众口难调，面对今年依旧混沌的行情走势，普通投资者该如何从基金年报中挖掘有价值的信息，量身打造适合自己的基金投资策略呢？ 成绩单有“含金量” 根据天相投顾对60家基金管理公司旗下656只基金的数据统计，2010年基金全年利润为50.82亿元，相比2009年的逾9000亿元的数据大幅下降。但考虑到2010年A股市场大跌14%的市场环境，去年的基金成绩单仍然有不错的“含金量”。 分析人士表示，去年市场持续震荡，基金操作面临很大挑战，虽然利润相比2009年“好光景”时大幅下降，但其专业的投资形象也在去年有了一定程度彰显；另一方面，随着通胀预期的持续，老百姓的理财需求进一步提升，借助专业机构实现财富增值甚至财务自由的梦想，也让投资基金成为众多普通投资者的重要选择之一。 然而今年市场延续震荡，基金产品日益丰富，投资者该如何选择？理财专家表示，或许可以从基金年报中挖掘有价值的信息，量身打造适合自己的基金投资“攻守策略”。 进攻型：首选股票型基金和QDII基金 去年全球实体经济继续复苏，投资于海外的QDII基金去年亦有不小收获。数据显示，去年QDII基金共实现利润38.02亿元。 对于2011年的市场判断，QDII基金在年报中大多表示谨慎乐观。分析人士称，今年世界主要经济体的复苏势头进一步确立，海外市场有望逐步回暖。如果投资者偏向进攻的风格，那么QDII基金或许是适当的选择之一。 值得一提的是，目前基金“出海”兴致较高，这也是近两年QDII基金产品大幅度扩容的原因之一。对于近期投资，理财专家建议要注意基金投资区域的通胀风险。“由于新兴市场经济体面临较大的通货膨胀压力，近期出现资金回流成熟市场的情况，”上述理财专家表示：“因此，投资QDII基金时可以适当关注注重成熟市场投资的QDII产品。” 而作为基金产品的主力军，股票型基金也是投资者的重要选择之一。有分析人士指出，随着中小盘股的“虚火”逐渐降温，市场估值水平也渐渐回归合理，如果希望获得更多的主动收益，那么可以考虑投资股票型基金。 面对同样“乱花渐欲迷人眼”的股基产品，专家建议投资者既要“跟热点”，也要“放长线”。该人士表示，从近期来看，抗通胀主题是各家机构较为关注的热点，市场上也出现了很多以抗通胀为主题的基金，投资者可给予一定关注；而从长远角度看，“转型”则是市场走向的主旋律。“十二五规划更加明确了‘保民生’的主题，基金也做了很多针对性的产品，投资者可根据需求进行投资，需要提醒的是，基民不可光靠产品名称来判断其投资风格和主题，应注意产品介绍中的投资领域限定范围，以防部分基金‘挂羊头卖狗肉’”。 防守型：侧重债券型基金和保本基金 而对于更加注重“求稳”的投资者来说，寻求足够的确定性才是其投资目标。针对这部分投资者，理财专家建议可以更多关注债券型基金和保本基金。 回顾去年的债券市场，其在经济复苏与政策退出的博弈过程中走出先扬后抑的震荡走势。不过受益于整体向上的债市行情，去年债券型基金收入颇丰，整年盈利58.77亿元，比09年同期增长了42.99%。 分析人士表示，债券型基金有不同的类型，有仅投资债券的纯债基和分别可以打新和既能参加打新又能适当进行二级市场股票买卖的一级债基和二级债基，投资者可以根据自己的不同风险偏好去选择。 有债基基金经理在年报中表示，今年债券市场预计会相对平淡，对于利率产品而言，后续随着整体收益率水平的提高，可逐步转向中性偏积极的策略。同时，未来债券的票息收入将逐步具有吸引力，特别是在经济稳定增长的经济环境下高票息的信用债具有较好投资价值。 此外，今年基金销售市场大热的保本型基金也是稳健型投资者的重要投资选项之一。“去年保本基金实现10.96亿元的利润，加上今年市场行情依旧不确定，低风险产品因此受到不少投资者的追捧。”理财专家表示，由于保本基金对于认购者可以保证本金安全，且整体风险水平较低，故而是优良的配置型基金品种；此外，目前国内保本基金的保本周期大多为三年，这对于中长期投资者具有相对的吸引力。 最后，理财专家也建议投资者，“不要轻易把苹果放在一个篮子里”。他表示，从历史经验来看，适当的资产配置有助于投资者获得持续稳健的回报，“说到底，无论进攻，还是防守，抑或是攻守兼备，都要根据自身实际情况进行合理配置”。
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