中鼎股份海外市场步入收获期

中鼎股份：海外市场步入收获期

中鼎股份：海外市场步入收获期 更新时间：2010-9-9 6:10:43

中鼎股份：海外市场步入收获期　　公司的产品约为一万种，客户超过一千家。公司的成长性主要来源于新渠道的开拓，包括现有业务新配套体系的进入和新业务的开展；利润率提升，来自于新产品占比上升及现有产品结构调整。我们认为公司成长性良好，轿车配套分国别渗透有序，海外市场逐步步入收获期。预计公司2010年、2011年EPS分别为0.77元和0.95元，当前股价18.37元，对应PE分别为23.9倍和19.3倍，给予谨慎推荐评级。

兖州煤业：拟收鄂尔多斯煤矿 　　公司拟收购的昊盛煤业下辖石拉乌素井田，位于内蒙古自治区呼吉尔特矿区，初步探明煤资源储量为21.44亿吨。收购完成后，公司控股昊盛煤业51%的股权，新增总储量和权益储量分别为21.44亿吨和8.38亿吨。　　收购昊盛煤业后，对公司短期业绩影响不大。但如果此次收购成功，公司有望实现三年内产能翻番的目标，未来成长再次提速。预计公司2010年-2012年EPS分别为1.445元，1.741元和1.973元，对应目前的估值为12.92倍和10.73倍，看好公司获取资源的能力和未来的成长性，维持推荐评级。