什么样的基金投资组合更好?-基金怎么组合
今天是大年初二,继续发干货!!!
过年不开市,正好是学习知识的时候。
我将在头条里,把我的专栏《玩转基金》系列,逐步发放!
这是非常适合新手,从0到1的基金实战教程。
今天来讲整个系列课程里最重要的一章:
如何建立基金投资组合?
如何才能打造一个进可攻,退可守的组合?
如何才能让投资组合穿越牛、熊,在牛市多赚钱,熊市少亏钱?
下面,就来探索基金组合投资的奥秘。
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为什么要建立投资组合
1)不把鸡蛋放在同一个篮子里
1981年,诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说了一句话,“鸡蛋不要放在一个篮子里”。
意思就是,不要把钱全部买入同一样资产。
为什么要把资产放入不同的篮子呢?
因为每种基金的收益和风险程度都不一样。当组合投资时,可以分散资产,降低整体资产的风险。
举个例子:如果有10万元,你去买股票基金或者债权基金
第一年,股票基金挣了50%,债券基金挣了5%;
第二年,股票基金亏了30%,债券基金还挣了5%。
A:10W全部买股票基金,第一年赚5W,第二年亏4.5W,
共赚了5000块
B:买5W的股票基金,5W债权基金。第一年赚2.75W,第二年亏1.99W,
共赚了7600块
可以看出,买入多种资产时,降低了整体风险。风险来临时,亏得少,整体收益就多。
2)稳健收益的重要性
通过组合,可以让收益更稳定。
收益稳定,才能长期赚取高额的复利回报。
举个例子,有两个基金。
基金A,每年稳定赚10%。
基金B,第一年赚了100%,第二年赚70%,第三年亏了50%,第四年赚80%,第五年亏了50%。
哪一个基金五年后收益更高呢?
直观上看,很多人觉得B收益更高,其实A收益更高。
五年后,A赚了61%%,B赚了53%。
看似B赚钱的时候赚很多,亏钱时候亏得不多。但是亏钱的时候也是讲复利的。
所以从长期来看,由于复利效应的存在,少亏钱,风险性越小的投资,赚的越多。
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强少独创足球阵型理论
绝大多数散户投资者,喜欢孤注一掷,ALL IN一支股票或者基金。
组合投资大家觉得太专业了。
为了大家好理解,我拿足球比赛举例子。来解释一个投资组合。
即使你不看足球,你也知道,一个足球队不可能全是前锋,或者全是后卫吧?
十个梅西,十个C罗组成的球队,也不可能夺冠。
因为梅西、C罗都是进攻性极强的选手,缺乏防守能力。
投资组合一样,你不能全部放进攻型的基金,也不可能全部放防守型的基金。
应该合理的搭配防守型基金、中场型基金和进攻型的基金。
防守型负责熊市里,让你少亏损。
进攻型负责牛市里,多赚钱。
而中场型就是承上启下,有时能防守,有时能进攻。
那各种类型的基金,是什么意思呢?
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防守、中场、进攻选什么基金
1)防守型基金
主要选债权型基金,偏债和纯债都是可以的。
债券型基金,收益相对股票型较低,但是他的风险也较低。
在熊市里,依然可以表现良好,少亏钱,甚至赚钱。
它就是组合里,非常重要的后防线。
能在熊市里为你保住收益。
2)中场型基金
主要是一些价值型投资的混合&股票基金。
这些基金主要投资一些大盘股、价值股。比如:茅台、中国平安、格力电器这样的公司。
另外大盘的指数基金,也适合做中场。(不是所有的指数基金都适合做中场。)
像沪深300,上证50指数就非常适合做中场,因为他们选的都是大盘股。而像创业板指数、科创50指数、中证500指数,就适合做进攻。
中场基金收益性稳定,安全边际高,一般都不会大涨大跌。
他的收益和风险,都是介于防守和进攻之间的。
有非常好的起承转合效果。
3)进攻型基金
从名字就可以看出,应该选高风险高收益的基金。
他负责在行情好的时候,获取超额的收益。
比如科技、5G、医疗、新能源这些产业的基金,都适合做进攻型基金。
在牛市里,他是涨得最凶的。
但要注意,熊市里,他也是跌得最惨的。
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如何搭配这些基金
先讲一个经典理论:
“核心 + 卫星” (Core-Satellite Strategy)投资策略
这是诞生于 1990 年代的经典投资策略。
【核心】是构成这一资产类的主体配置,目的是为满足投资策略对这类资产基本的收益和风险要求。
【卫星】则构成环绕主体的其余配置,通常是我们自己看好的某一类资产,负责获取超额收益,当然卫星部分也会相应地承担了多一份的风险。市场风险的前提下,力争为投资者寻求长期稳定的资产增值。
要建立投资组合,最重要的就是确定投资组合里的主体部分:核心。
也就是我的足球理论里中场。
建立组合的三步曲:
1)确定中场比重
中场是整个组合的核心部分,中场好的组合才是攻守兼备的组合。
在大部分的组合里,中场的比重是最大的。
2)确定进攻比重
根据个人的风险偏好,来确定放多少比例在进攻。
主要看你能承受多少风险。
进攻型配置的越多,收益越大,风险越大。
3)确定防守比重
剩下的就是用来防守。
如果是比较保守的人,可以第二步先配置防守,然后剩余的用来进攻。
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组合完毕!
通过上面一系列动作,就搭建出最终组合。
比如:4:3:3,这个组合就比较稳健,40%的资金买防守,30%资金买中场,30%资金买前锋。
2:4:4,这个组合就比较激进,20%资金买防守,40%资金买中场,40%买进攻。
读到这里,很多小伙伴恍然大悟:
原来投资组合是这样,进攻和防守是可以科学性的搭配。
很多同学之前都是乱买的,直接搞出个0:0:10或者9:0:1的组合。
不通过精密的排兵布阵,如何在残酷的市场上获胜呢?
我配置出的几个经典型的组合,供大家参考。
1)保守型投资者
5:3:2
50%的去防守,保证大部分资产基本不亏损。
30%中场,稳住中间。
20%前锋,行情好的时候去获得收益。
这个组合表现稳健,适合刚学习的小白和年龄比较大的朋友。
5年下来,平均年化回报,可能在0%-10%之间
2)稳健型投资者
3:4:3
30%防守,40%中场,30%进攻
这是标准的攻守兼备组合。
适合大部分投资者,表现会比较稳健。
5年下来,平均年化回报,可能在-5%-15%之间。
注意,他是可能亏损的。
3)进取型投资者
2:4:4
20%防守,40%中场,40%进攻。
这是一个偏激进的组合。
适合风险承受能力比较高,有一定投资经验的同学。
5年下来,平均年化回报,可能在-10%-20%之间。
当然,阵型是死的,人是活的。
当大家到一定投资水平后,
可以灵活地在各种阵型里切换。
比如牛市里,选择2 : 4 : 4的组合,
在熊市里,选择6:3 : 1的组合。
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一个组合放几只基金?
当你的资金在100万以内时,组合里买3-5只基金就够了。
当资金多一点时,一般是买8-10只基金。
我现在大概持有10只基金。
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总结
今天讲的基金组合,是做基金投资里最重要的一课。
足球阵型体系,也是我们团队独创的模式,市场上应该还没有其他人这样讲。
通过足球阵型体系,能让你清楚地知道你在每种类型里布局了多少。
这样就可以根据自己的风险偏好,来定制自己专属的组合。
一目了然,非常方便。
基金组合部分,一定要通过实战,反复练习,才能熟练地掌握。
一入基金深似海,从此亏钱是路人!
投资路上,学海无涯。在这里,强少陪大家一起成长!
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